眾籌新戰場:充滿狼性的中國正在股權集資領域攻城掠地

Emily 人物 2016/02/05 創投 | 天使匯 | 中國 | 股權集資 | 眾籌
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中國眾籌的發展異軍突起,爆發力驚人。國人熟知的大型電商如京東、淘寶從電商戰場廝殺後,跨足經營眾籌平台已非新聞。去年中國集資市場短短一年內累積金額衝破60億台幣高峰,主因便是電商龍頭們相繼推出明星案件,持續維持高成長動能。而更多型態的互聯網金融模式,在眾籌概念的包裝下,也如雨後春筍般蓬勃發展。


2015年國務院總理李克強確立了「大眾創業、萬眾創新」的產業策略方針後,“雙創”即被視為中國下一波經濟增長的新引擎。正因搭上政策風潮,原本已經火熱的眾籌市場更成為新創公司競相投入的新領域。


最早自2011 年起,股權眾籌平台陸續在中國市場出現,以天使匯和創投圈為領頭代表。然而從2014年開始,經營股權業務的平台開始急遽成長,二年內共成立了 68家平台,其中更不乏大廠跨界投入,例如阿里巴巴、京東股權眾籌、平安眾籌⋯⋯等。中國股權式眾籌的腳步一直都走的比台灣快,雖然雙方產業背景與民情有所差異,且法規與金融生態不見得能完全「中體台用」,但仍有其值得師法之處。


為求一探對岸股權近況虛實,以作為未來天使放大營運之參考,本次特地拜訪總部位於上海的青橘/籌道眾籌。


青橘/籌道眾籌

青橘眾籌成立於2013年10月,不同於電商起家的京東或淘寶,青橘/籌道團隊致力投入經營創意型眾籌平台,主要鎖定高科技、新媒體、設計/藝術類等消費項目。表面上其商業模式與台灣常見的眾籌平台類似,僅在專精項目上有所區別。然而對於集資結束後的下一哩路,團隊也已發展一套完整的規劃:透過「遞進式眾籌」做前期案件篩選,挑選適合標的後,再利用股權型態進入資本市場。


青橘/籌道辦公室位於浦東新區近郊,鄰近復旦大學張江校區。從市中心驅車前往,約需一小時左右的車程。清早初抵達時,對於略顯冷清的環境頗感好奇,一來既不如想像中風風火火塞滿各種熱血創客、二來冰冷生硬的辦公大樓,絲毫嗅不出創意端倪。


踏進園區後,右手邊一樓大廳為浦東創客中心與 ideask 創客邦孵化器基地的共用空間,牆上利用創客們的照片,簡單排列成「創業」二字做為裝飾。原想趁機與中國創業團隊進行軟性交流,然而東張西望半天仍不見任何團隊進出,只好轉往辦公室前進。


不像創客邦的大廳可以自由進出,所有訪客必須先在一樓全球研發中心櫃台登記、換證後才能通行。辦公室位於研發中心八樓,入口處利用室內盆栽植成一片鮮豔的綠,正中央大大掛著籌道股權的招牌,整個平面空間規劃類似台灣常見的 co-working space。


此行接待有商務總監王平、負責海外業務的 Alex、以及營運項目經理盼盼,在彼此針對業務項目交流意見後,很幸運的與青橘/籌道股權達成初步的合作協議。


在股權眾籌市場,王平提到幾點發展利基的關鍵:

1. 大額支付系統:

籌道股權與中國銀聯達成電子支付合作協議,成為中國首家也是目前唯一與銀聯串接的股權融資平台。單筆支付金額上限提高至50萬人民幣,解決投資人過往投資單價過高限制與在線支付的麻煩。



2.享有自貿區金融創新政策優勢:

由於中國積極推動「一帶一路」戰略,鼓勵企業藉由境外投資,拓展全球資源據點。籌道股權順勢而為,與澳洲本土支付平台澳皇支付達成跨境股權投融資協議,未來中國境內非專業金融機構的普通投資人亦能享有暢通的海外投資渠道。


3.融貸系統建立:

除了與中國銀聯串接,籌道眾籌也與上海銀行簽訂融貸合約。未來銀行將針對該平台投資人優先提供「創投貸」服務,解決投資人現金流不足、資金周轉的問題。這也是中國境內首次實現銀行貸款在股權投資的先例。


除了積極打造競爭優勢外,在眾籌階段利用「蜂巢服務體系」,提供提案團隊財務、法律、設計、視頻製作、數據蒐集、以及營銷等多樣化服務。利用提供全包式的專業吸引優質團隊,再由遞進模式幫助創業者實現從産品到股權融資閉環的實踐。這套稱為「上海模式」主要利用大數據分析篩選體系、一站式管家服務體系、數據分析推送體系等三大工具,企圖提高選案能力。


觀察員心得

1. 企業步調快

「與其等待最佳時機邁大步跨出,不如小步快跑 。」王平操著飛快的語速下著結論。


中國創新創業的能量之所以強大,源自於馬不停蹄的競爭速度。寧可先切入市場,打帶跑的建立版圖,而非好整以暇擬定鉅細靡遺的服務計畫後才行動。正如此行會談,僅是前一天下午信件聯繫接洽後,隨即敲定隔天一早前往拜訪。「我們不排斥任何冒險,只要看來可行且評估不會危害到公司利益的方案,我們都願意快速嘗試。」


2. 大企業的鼎力支持

以京東、淘寶為例,皆是大企業砸重金成本強硬切入眾籌市場。從體制內直接援助資金、人員(京東扣除執行商場業務,編列超過200人在眾籌項目)、通路、企業資源,以求站穩新事業體腳步。反觀台灣由企業扶植的眾籌平台,因對集資領域的陌生,且考量本土市場狹小,幾乎少有此大刀闊斧的魄力投入平台經營,造成多了大公司的負擔卻沒有善加利用既有優勢。


3. 開放境外人才任用

席間對金髮碧眼的 Alex 以流利中文參與對談感到驚訝,王平笑著說:「想要有競爭力的企業,沒有道理不網羅優秀人才。在互聯網經濟下,人才的流動也是無國界的。」


Alex 就是最好的例證,身為美裔德國人,精通英德雙語理所當然,但即使面對艱深困難的中文,他僅花了兩年多時間便能應用自如,並在中國擔任海外商務總監一職。除了見識其強烈企圖心外,中國企業求才若渴的野心也展現無遺。